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Falamos no artigo anterior sobre renda fixa, que é onde deve estar boa parte dos seus investimentos por conta da maior segurança e por ainda estarmos com juros reais em patamar bastante elevado no Brasil.

Se você não leu, acesse aqui.

Acontece que o governo brasileiro vem reduzindo as taxas de juros base da economia, a chamada Taxa Selic.

Com esta redução, os seus investimentos em renda fixa renderão cada vez menos. Isto fará com que seja necessário migrar uma parcela para renda variável dos seus investimentos caso queira obter retornos melhores.

Entenda que apesar de investir em renda fixa ser óbvio para o brasileiro, isto não é necessariamente bom para o país.

Sabemos que o dinheiro que você empresta para o Banco/Instituições Financeiras é usado para financiar alguém ou alguma empresa indiretamente.

O problema da renda fixa é que você recebe um retorno real hoje muito acima do que é saudável para uma sociedade que pretende evoluir economicamente, pois é um dinheiro que rende sem esforço algum.

Mas você pode rebater esta afirmação dizendo que pagamos as maiores taxas de juros do mundo. Sim. É verdade. É aí que entra o desequilíbrio brasileiro. Apesar de recebermos boa taxas de juros, ao fazermos empréstimos pagamos muito mais.

Para sairmos do atual patamar de desequilíbrio, é preciso necessariamente que se paga menos na renda fixa e se premie mais quem arrisque mais (gerando mais riquezas para o país através da criação de negócios). Isto pode ser feito de duas maneiras basicamente: Investindo em Renda Variável ou Empreendendo.

Quando falamos de renda variável (objeto deste nosso artigo), a maiorias das pessoas não entende ou tem dificuldade de saber exatamente o que é.

O mito da Bolsa de Valores é muito forte na nossa sociedade brasileira e realmente sempre ouvimos falar de alguém que já perdeu todo dinheiro neste tipo de investimento ou que teve um grande prejuízo, ou ainda alguém que tenha ficado rico da noite para o dia.

Veremos que a Bolsa pode sim ser um excelente meio de ser sócio de ótimas empresas e conseguir bons retornos a longo prazo desde que se tome alguns cuidados.

Não se iluda que vai ficar rico em um piscar de olhos investindo em ações. Formação de patrimônio é algo que leva tempo e requer persistência e paciência.

Se você quer realmente ter chances de aumentar seu patrimônio de maneira mais rápida, considere seriamente em se tornar empreendedor. Quanto mais impacto causar na vida das pessoas, maior será o seu retorno

Lembrando que o foco desta série especial é pensar na sua aposentadoria, ou melhor dizendo, pensar na sua meta de idade para tornar-se independente financeiramente.

Primeiramente, vamos entender alguns conceitos para que fique claro do que estamos falando.

Conceito de Renda Variável

São ativos cuja remuneração ou retorno de capital não pode ser dimensionado no momento da aplicação, podendo variar positivamente ou negativamente, de acordo com as expectativas do mercado.

Portanto, tudo que você investe dinheiro mas não sabe quanto exatamente vai ganhar (ou com riscos até de perda) pode ser considerado renda variável. Imóveis por exemplo é renda variável.

OBS: Não entraremos aqui em alguns tipos de renda variável como mercado futuro, derivativos e outros investimentos, pois entendemos serem instrumentos mais complexos.

Ações

São valores mobiliários emitidos por sociedades anônimas representativos de uma parcela do seu capital social. Em outras palavras, são títulos de propriedade que conferem a seus detentores (investidores) a participação na sociedade da empresa.

Isto significa que ações são pequenas partes de uma empresa, ou seja, ao comprar determinada ação, você está se tornando sócio dela. O intuito da empresa ao fazer emissões de ações é para financiar seus projetos, pagar dívidas, etc.

Principais Tipos de Ganhos com Ações

• Valorização da ação;
• Dividendos;
• Juros sobre Capital Próprio (JCP);
• Aluguel de Ações.

Tributação de IR

• Venda de Ações: retiradas de até 20.000,00 por mês são Isentas de IR. Acima deste valor, paga-se 15%;
• Dividendos: Isento de IR;
• Juros sobre Capital Próprio: IR retido na fonte de 15%;
• Aluguel de Ações:

I – 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias;

II – 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;

III – 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;

IV – 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias.

Custos

• Taxa de Corretagem: taxa cobrada por ordem de compra ou venda de uma ação;
• Taxa de Custódia: taxa cobrada para manter mensalmente suas ações.

Fundos de Investimentos: Ações e Multimercado

Primeiramente precisamos entender o que é um fundo de investimentos.

Trata-se de uma espécie de condomínio que reúnem investidores com o objetivo de realizar investimentos em determinados tipos de aplicação financeira.

Para gerenciar os fundos, os investidores contratam investidores profissionais, ou seja, existe uma terceirização da gestão do fundo.

Com isso, espera-se que a gestão do fundo traga melhores ganhos para os investidores do que se estes fossem investir por si só, ou que pelo menos tenham mais chance disso.

As atividades dos gestores vão desde escolher os investimentos a serem feitos até o gerenciamento dos riscos da carteira.

Temos basicamente dois tipos de fundos de renda variável: fundo de ações e fundo de multimercado.

O Fundo de Ações é voltado apenas para investimentos em ações.

Já o Fundo Multimercado tem como aplicações diversos tipos de ativos, podendo ser: renda fixa, ações, opções, moeda, ouro, commodities, investimentos no exterior, juros e por aí vai.

Cada fundo multimercado pode adotar uma composição destes ativos ou apenas parte deles.

Alguns fundos tem valor de entrada mínimo bem altos, portanto fique atento a este ponto.

O importante neste caso é que você escolha gestores que tenham um bom histórico, pois serão eles que vão gerir o dinheiro que você ganhou de maneira suada.

Famílias com grandes fortunas geralmente criam fundos de investimentos e contratam gestores profissionais para gerir suas fortunas. Isto lhes permitem manter a multiplicação do seu patrimônio de maneira diversificada, enquanto focam em seus negócios

Tributação de IR

No Resgate

Semestralmente

Existe uma tributação antecipada do IR semestralmente de 15% sobre os rendimentos dos fundos de investimentos. Ao resgatar os valores do fundo você pagará a diferença entre o que já foi tributado e a tributação ainda não aplicada.

Custos

• Taxa de Administração: Taxa cobrada pelo gestor para administrar seus investimentos;
• Taxa de Performance: Taxa paga ao gestor quando este atinge um desempenho acima do que foi acordado no contrato;
• Taxa de Entrada e Saída: Alguns fundos podem cobrar taxas de entrada e de saída;

ETFs

ETFs significa Exchange Traded Funds ou Fundo de Índice comercializados como ações. Trata-se de fundos de investimentos que são baseados em algum índice como referência.

Imagine que você gostaria de investir em grandes empresas de setores diversos da nossa economia.

Você pode comprar individualmente ações de cada uma destas empresas ou pode comprar cotas de um fundo ETF, que tenha como referência as ações destas empresas, desta maneira você está comprando várias empresas de uma vez só e diversificando seu investimento.

Vamos a um exemplo: ETF BOVA11. Este ETF nada mais é do que índice composto pelas ações emitidas por companhias que respondem por mais de 80% do número de negócios e do volume financeiro da Bolsa.

Isto quer dizer que você está comprando praticamente um pedacinho de boa parte das empresas que compõe a IBOVESPA, que é a principal bolsa brasileira. Abaixo é possível ver os setores que fazem parte do BOVA11.

Tributação de IR

15% de IR em cima dos lucros

Custos

Taxa de Administração: taxa cobrada pelo fundo para administrar e gerir seus investimentos

Investindo em Renda Variável para a sua Aposentadoria

Depois de ver os 3 tipos de investimentos que citamos neste artigo, Ações, Fundos e ETFs, você deve estar se perguntando: Meus Deus! O que faço agora com estas informações? Mas eu já lhe peço: calma lá.

Vamos relembrar que estamos falando da sua aposentadoria. Então a primeira coisa é pensar a longo prazo.

Agora vamos para uma análise um pouco melhor de qual o seu perfil.

Se você é uma pessoa que realmente se interessa por investimentos no mercado de ações, quer aprender mais, tem algum tempo para estudar sobre eles e acompanhar o mercado periodicamente (semanal ou quinzenalmente de preferência), nós entendemos que investir em Ações diretamente pode ser uma boa escolha.

Isto porque você pode notar que respeitando o limite de R$ 20.000 por mês ao vender suas ações, você estará isento de IR, portanto na sua fase de retirada da aposentadoria você poderá retirar seus rendimentos sem pagar o temido imposto de renda. Isto faz muita diferença lá na frente!

Isto não acontece com os Fundos de Ações, Multimercado ou ETFs.

Se você não tem muito tempo e acho tudo muito complicado, muito provavelmente terá duas opções:

1. Contratar um gestor profissional para gerir seus investimentos, que é o caso dos Fundos de Ações ou Multimercado. Neste caso você terá que pagar uma taxa de administração por isso, além de não ter isenções fiscais, como citado acima;
2. Investir em ETFs de modo a diversificar seus investimentos sem ter que saindo comprando ações separadamente ou mesmo ficar acompanhando notícias das empresas constantemente, logo você pagará ao gestor também uma taxa de administração, mas que comparada aos fundos de investimentos tradicionais é bem menor.

No Brasil ainda há poucas opções de investimentos em ETFs e a gestão é passiva, ou seja, o gestor simplesmente segue o índice a qual está atrelado e que, portanto, não há nenhuma ação mais ativa por parte dele no sentindo de aumentar seus ganhos.

No entanto, a tendência é que este tipo de fundo se torne cada vez mais disponível, pois estamos apenas engatinhando neste segmento.

Historicamente os ETFs tem batido os rendimentos da maioria dos Fundos de Investimentos tracionais, daí a importância de você escolher um bom fundo caso opte por este tipo de investimento (pesquise aqui e compare rentabilidade do fundos).

Com relação ao percentual a ser investido, consideramos de 20% a 30% uma boa média. Mas comece com percentual menor e vá subindo aos poucos.

Sacadas da Guímel

Sacada 1 – Invista regularmente

Invista com frequência em ações, seja diretamente ou através dos fundos ou ETFs, certamente você está aumentando suas chances de ter bons retornos a longo prazo, pois conseguirá obter o tal do dollar-cost averaging, ou custo médio.

Isto significa que ao longo do tempo você pagará um preço médio pelas ações e estará menos sujeito a preocupações se a ação está barata ou não. Isto claro vale para empresas sólidas e com boas perspectivas financeiras.

Sacada 2 – Diversificação

Se for investir por conta própria e considerando a sua aposentadoria, uma opção é escolher por volta de 5 a 10 empresas de diferentes segmentos que você acredita que sejam sólidas, possua uma boa liquidez, com lucratividade e potencial de crescimento.

Para conhecer as empresas que possuem mais liquidez e que representam uma parcela expressiva da Bolsa Brasileira acesse aqui.

Investir em um número muito grande de empresas pode tornar seu gerenciamento muito complexo, portanto entendemos que não compensa exagerar neste ponto;

Considere sempre comprar ações por lote de 100, pois lotes possuem mais liquides caso precise vendê-las.

Atenção para o valor dos aportes. Considere juntar um pouco mais de grana caso não tenha os valores necessários. As taxas de corretagem podem afetar o seu rendimento para compras pequenas.

Sacada 3 – Crises geram oportunidades

Em épocas de crises, aparecem também as oportunidades. Aproveite para reforçar seus investimentos nas empresas que acredita e que estejam com suas ações abaixo do que realmente valem.

São as famosas liquidações da Bolsa, algo que aconteceu em alguns períodos como 2008 e 2015.

Sacada 4 – Tenha calma

Oscilações em renda variável são comuns, portanto não se desespere. Haja com calma.

Se você entende que suas escolhas realmente perderam sentido, por exemplo por conta de uma empresa apresentar problemas estruturais e sem perspectiva, é melhor assumir um determinado prejuízo a carregá-lo durante muitos anos.

Todos nós podemos errar e faz parte do nosso aprendizado aprender com nossos erros.

Sacada 5 – Reinvista os ganhos com dividendos

Aproveite os dividendos e outros ganhos que você receber das suas ações para reinvesti-los na compra de mais ações da empresa que você escolheu, isto fará com que aumente seus ganhos futuros.

Sacada 6 – Tenha seguros (proteções)

Desta maneira você protege seu portfólio de quedas grandes.

Funciona assim: ações podem cair repentinamente por conta de instabilidades no país, seja por conta da política ou  Para se proteger você precisa ter investimentos que funcionem de maneira contrária às ações, ou seja, se ela cair, sua proteção tenderia a crescer.

Isto pode ser feito através da aquisição de moeda estrangeira (geralmente o dólar), ouro e opções. Geralmente é indicado por volta de 5% do seu portfólio neste tipo de investimento.

Deixando claro que aqui é uma espécie de seguro, ou seja, você pode perdê-los, mas que no final acaba se pagando caso ocorra alguma queda repentina nas ações. Se você vai investir em fundos de renda variável verifique se eles trabalham com proteções;

Sacada Bônus

Se você entende que precisa manter seus investimentos com uma taxa de retorno razoável, não tem tempo de acompanhar o mercado e prefere investir seu tempo no seu negócio que lhe traga mais retorno (seja uma empresa ou mesmo um emprego), considere seriamente conhecer sobre as novas plataformas de investimentos automatizadas, mais conhecidas como Robôs de Investimentos.

Estas plataformas tem um perfil mais conservador de investimentos e fazem o trabalho para você de escolher os melhores investimentos de acordo com o seu perfil e de acordo com o mercado.

Lembre-se que o dinheiro é seu e que é importante você acompanhar minimamente seus investimentos e retornos obtidos;

Conclusão

Enfim, se você ficou animado em começar a investir em renda variável, temos outros artigos falando sobre este tema na Guímel. Vá na sessão Artigos ou faça buscas com assuntos que julgar do seu interesse.

No próximo artigo falaremos sobre Fundos Imobiliários (FIIIs) e Imóveis.

Se tem dúvidas, comentários ou mesmo críticas, não deixe de comentar abaixo.

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Fontes:

Aprenda Investimentos – Ações, Como Investir – Ações, Verios – Ações, BM&FBovespa – Ações, André Bona – Como Investir, Minuto Dinheiro – Bonificação, London Capital – Multimercados, Eu Quero Investir – Multimercados, Verios – Fundo de Investimentos, Verios – Multimercado, BM&FBovespa – ETFs, Andre Bona – ETFs, Viver de Investimento – Value Investing