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Eu já cometi vários erros tentando investir melhor meu dinheiro. E até chegar ao estágio onde estou, eu já experimentei de tudo. De esquemas de pirâmides a opções binárias em paraíso fiscal (Chipre). De conta de poupança a FOREX (também em paraíso fiscal).

Mas nesta edição da série Fique Pobre, eu quero compartilhar com você como que eu joguei dinheiro no lixo achando que estava fazendo um excelente investimento.

Eu adoro cartão de crédito, no entanto não sou gastador e nunca tive problemas com ele. Minha relação com o cartão é muito boa e para mim ele funciona como uma ferramenta de controle de gastos e me auxilia na execução do planejamento orçamentário.

Mesmo ele servindo como uma ferramenta importante, eu nunca gostei de pagar anuidade e sempre que preciso troco de cartão para evitar este custo.

Em uma destas trocas de cartões, eu consegui um ótimo cartão que não cobrava anuidade, mas cobrava uma taxa de inatividade caso eu não utilizasse o cartão pelo menos uma vez no mês.

Entretanto o emissor deste cartão de crédito me ofereceu um produto conhecido como título de capitalização como uma forma de isenção da mensalidade. Além de eliminar a preocupação de sempre garantir uma despesa no mês para ter direito à isenção, eu ainda concorreria a prêmios em dinheiro. O valor era de R$ 30,00, lançado na fatura do cartão. Parecia um ótimo negócio e eu prontamente aceitei.

Assim o tempo passou e este título chegou ao fim e então eu solicitei o resgate do montante deste primeiro título, sem analisar bem a situação.

Porém algum tempo antes do vencimento do daquele primeiro título, eu recebi uma ligação de alguém que queria falar comigo a respeito do meu cartão.

“O Sr. é um cliente especial e somente para uma lista restrita, da qual o Sr. foi escolhido, poderá participar de uma série especial do produto de capitalização da nossa empresa. Nesta série única você vai ganhar 2 chances para participar de sorteios mensais em dinheiro e ainda poderá resgatar todo o dinheiro investido no final acrescido de juros. E ainda você vai garantir o benefício da isenção da mensalidade do seu cartão. Mas para o Sr. fechar comigo agora eu ainda vou fazer um negócio somente para você.  Para o Sr. ganhar mais chances para concorrer ao prêmio mensal, eu posso dividir um título de R$ 60,00 em 2 de R$ 30,00, desta forma você vai dobrar as chances para concorrer nos sorteios”.

Oooh! Queee leegaaal! Aceitei a proposta na hora.

Novamente uma decisão sem analisar bem a situação. Os vendedores destes produtos são muito bem preparadas para colocar a oferta com um embalagem muito atrativa, que faz parecer um ótimo negócio e a decisão precisa ser tomada naquele exato instante para não perder as “vantagens”.

Título de capitalização

Este produto é muito comum nos bancos e são frequentemente ofertados como investimento, com muita propaganda e sorteio de prêmios. Porém o nome disso deveria ser título de descapitalização.

Este produto tem algumas pegadinhas que faz dele um excelente negócio, para o banco, é claro.

Entenda que apenas uma parte do que você paga é que será devolvida no final acrescido dos juros. E os juros aplicados neste produto é a TR (taxa referencial) que é menos do que a conta de poupança rende.

O resto do dinheiro você perde para a cota de carregamento que é uma espécie de taxa de administração e para a cota de sorteio que acaba indo parar no bolso de algum sortudo como muito bem explicado na ponta do lápis pelo Leandro no artigo Títulos de Capitalização: Verdades e Mentiras

Desta forma nós só perdermos nesta história, pois ainda devemos incluir nesta conta a inflação, que vai consumir o poder de compra do dinheiro no final do plano quando você resgatar.

Portanto eu pude constatar empiricamente o que o Ramiro do Clube do Valor coloca como as principais desvantagens deste tipo de produto: baixa rentabilidade, baixa liquidez e principalmente não é um investimento.

Embora ele seja comercializado como investimento, ele na verdade é um seguro, maiores detalhes do funcionamento no artigo Título de Capitalização é um bom negócio? do Clube do Valor.

Meu título de capitalização do cartão de crédito

Eu comecei pagando R$ 60,00 e terminei pagando R$ 71,14 depois de 60 meses. Os pagamentos estavam sendo corrigidos anualmente pela inflação.

Então no final do plano, o resultado ficou assim:

• Total pago: R$ 3.933,98
• Total resgatado: R$ 4.137,32
• Rendimento: R$ 203,34

Meu Deus! Foi pior do que imaginava, confesso que desceu uma lágrima nos meus olhos ao analisar estes números.

Olha o absurdo que foi o resultado da minha ignorância. Foram 5% de retorno em 5 anos, enquanto a inflação oficial acumulada no período (de 2012 a 2016) foi de 35%, ou seja, meu dinheiro desvalorizou em 30%.

Para um entendimento prático destes números, vamos fazer uma analogia para mostrar como é perverso o efeito da inflação.

Como um bom apreciador do queijo da minha terra (Minas Gerais), em 2012 o montante pago neste título daria para eu comprar 262 kg de queijo minas artesanal em uma feira de minha cidade. Em 2017 com o total resgatado daria para eu comprar 197 kg de queijo. Este produto subiu muito mais que a inflação oficial no período.

Custo de oportunidade

Agora vamos analisar como seria o resultado se eu tivesse investido a mesma quantidade de dinheiro em um investimento de renda fixa. A ideia é buscar um retorno acima da inflação conferindo um ganho real ao total investido.

Para esta simulação vamos adotar as seguintes premissas:

• Serão investidos R$ 60 mensais durante 5 anos ou 60 meses;
• Os aportes serão corrigidos pela inflação meta de 4,5%;
• A taxa de retorno sobre o investimento será o CDI médio do mesmo período (2012 – 2016);
• O investimento será resgatado no final do período, portanto será deduzido 15% de IR.

O retorno bruto sobre o investimento seria de 18,31%. Mesmo descontando o efeito da inflação média (7% a.a.) no período, ainda sim eu teria um ganho real de 3,52%.

O total de dinheiro perdido ou que eu deixei de ganhar é de R$ 892,99. Neste cenário, vale ressaltar a preservação do poder de compra e ainda um ganho real de R$ 145,00 (3,52%).

A inflação é implacável e deve sempre estar no radar do investidor. Entretanto na minha simulação mesmo repondo a inflação oficial eu não consegui preservar poder de compra para o queijo minas artesanal. O motivo é devido o mesmo ter subido em torno de 40% no período. Isso aconteceu com vários produtos que subiram bem acima da inflação oficial que neste período estava reprimida devido as manobras do governo no controle artificial de preços.

Portanto o total resgatado daria para comprar 232 kg de queijo apenas. De qualquer forma um resultado bem acima do obtido no título de capitalização.

No entanto o mais importante para mim foi o aprendizado. Os erros nos ensinam mais que os acertos e estas experiências é que me tornou um investidor melhor.

Título de capitalização nunca mais!

Eles não desistem

Eu já estava com a ideia rascunhada deste artigo, quando recebi uma ligação da gerente de minha conta bancária, que disse: “estou vendo aqui que você tem uma previdência conosco e eu quero te oferecer um outro produto de investimento”.

Na hora eu a expliquei que era um plano de previdência corporativo com contrapartidas da empresa e que não me interessava outro produto. Mas ela insistiu quando soltou essa pergunta:

“Você não quer adquirir um título de capitalização?”

Na hora eu fiquei nervoso, ofendido. Sem pensar, mandei um sonoro: DE JEITO NENHUM!

Foi suficiente para ela desistir e eu não precisei ser grosso com ela, pois afinal de contas ela estava apenas cumprindo o seu papel, que é de vendedora de produtos do banco e perseguindo as suas metas de vendas.

Referências: Clube dos Poupadores, Clube do Valor, Histórico do IPCA, Histórico do CDI,